Numa das partes altas do centro da cidade de Gramado, o antigo Parque Knorr esconde uma surpresa nos seus jardins: a Aldeia do Papai Noel. Durante o ano todo, adultos e crianças se maravilham neste espaço de puro encantamento e magia, visitando a Árvore dos Desejos, o Chalé dos Ursos, a Fábrica de Brinquedos, as renas (de verdade!), Aldeia de Neve, a Garagem do Papai Noel e é claro, a casa onde o Bom Velinho vive, com seus ambientes personalizados. Imperdível, a Casa do Papai Noel é um chalé em estilo bávaro de 1940 com características bem preservadas.
O parque que funciona diariamente, oferece outras atrações interessantes, como um trenzinho que faz o circuito pelas principais atrações ou um mirante que possui uma das melhores vistas para o Vale do Quilombo. Há ainda o fantástico Monorail: um trem suspenso que liga a Casa do Papai Noel com sua fábrica, passando justamente pela vista do vale.